PFIC 与 Form 8621

被动外国投资公司（PFIC）涉及境外共同基金、结构性票据等，被 PFIC 规则覆盖的持有需按 8621 报告并可能产生复杂计税。

识别与常见场景

• 非美国发行的共同基金/ETF/理财产品；结构性票据与部分保险型理财。
• 判断依据：被动收入或资产占比阈值（简化）；实际以产品说明与年度报表为准。

计税方法比较

• QEF：按年度基金收益分配计算，需取得发行方年度信息；合规负担较高但可避免“重税”。
• MTM：按年末市值重计，增益计入普通收入；适用于可按市值计价的上市产品。
• 默认 Excess Distribution：超额分配按规则分拆并附加利息，通常税负最高。

申报要点（8621）

• 每只 PFIC 单独填报；需选择计税方法并在后续年度保持一致或按规则变更。
• 与 8938、FBAR 的配合：8621 报持有与计税，8938/FBAR 报资产与账户信息。